При этом они иногда могут получить очень высокую прибыль; однако доходность зависит от выбора ими ценового диапазона. Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг.
Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри http://ukr-novyny-ua.ru/category/haryachi-novyny/page/3 заданного диапазона. Изменение ценового диапазона может оказаться дорогостоящим из-за накопления комиссий за транзакции и свопы. Когда ваша позиция выходит за пределы диапазона, она полностью выражена в одном активе. Если затем вы захотите сбалансировать свою позицию до разделения активов 50/50, вам нужно будет обменять половину своих активов, прежде чем передепонировать их.
Единственный способ «добыть» новые токены UNI — стать поставщиком ликвидности на бирже Uniswap. Это значит, что при изменении цены во время обмена более, чем на 0,1%, сделка откатится. Токены UNI доступны на крупных централизованных и децентрализованных биржах. Однако токены UNI доступны в любом кошельке, который поддерживает стандарт ERC-20. Это отличается от пулов XYK, где ваша ликвидность частично сохраняется в обоих активах из-за бесконечного диапазона цен. В результате непостоянные потери могут быть более выраженными в пулах с концентрированной ликвидностью по сравнению с пулами XYK.
Ограничения Amm На Ton
При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов. Регулирующие документы рассмотрены в части практических кейсов по реализации пула ликвидности в ПС. Фарминг или майнинг ликвидности – один из способов пассивного заработка в секторе децентрализованных финансов, подразумевающий использование автоматизированных смарт-контрактов. Пользователь сдаёт в аренду свои криптоактивы определённому пулу ликвидности, а за это получает определённое вознаграждение. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле.
- Исходя из анализа, проведенного ранее, пул ликвидности увеличивает возможности участника ПС по переводу денежных средств в течение операционного дня за счет увеличения его бюджетного ограничения.
- Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции.
- По сути, больший шаг корзины соответствует более широкому ценовому диапазону, тогда как меньший шаг корзины указывает на более узкий ценовой диапазон.
- В первых версиях Uniswap поставщики ликвидности получали взаимозаменяемые токены LP в обмен на вложенные активы.
Диапазонные Ордера — Основной Или Дополнительный Сценарий Использования Технологии?
Примером может служить MakerDAO, который принимает коллатеральный актив с изменчивой стоимостью, такой как ETH, и выпускает стейблкоин DAI. Проекты на блокчейне Solana также растут за счет возможности использовать концентрированную ликвидность. Крупнейшие децентрализованные биржи экосистемы — Raydium и Orca полностью перешли на третью версию. Несмотря на то, что позиции с концентрированной ликвидностью прибыльны, их поддержание требует больше усилий, и существует множество ловушек, на которые следует обратить внимание. Децентрализованные биржи (DEX) на блокчейне TON переняли некоторые принципы, https://academykairos.ru/2024/02/14/%D0%9D%D0%B0-%D1%87%D1%82%D0%BE-%D0%BD%D0%B0%D1%86%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B0-%D0%A2%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8-%D0%90%D0%BA%D0%B0%D0%B4%D0%B5%D0%BC%D0%B8%D1%8F/ которые стали революцией в DeFi на Ethereum в 2021 году.
Почему Изменение Ценового Диапазона Обходится Дорого?
Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс.
Вы будете иметь полный контроль над ценовым диапазоном и сможете корректировать его в любое время по своему желанию. Пулы концентрированной ликвидности более эффективны с точки зрения капитала, чем традиционные пулы ликвидности «XYK», и имеют потенциал для получения более высокой доходности. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Торговые операции через пулы ликвидности также могут быть сопряжены со значительными проскальзываниями.
Меньшее Проскальзывание
Существуют различные причины, по которым вы можете выбрать другие варианты, но в целом равномерно распределенная форма «Спот» в данном случае подойдет большинству поставщиков ликвидности. Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Ликвидность пула подразумевает, что когда кто-то хочет обменять ETH на USDC, он может сделать это на основе внесенных средств, а не ждать, пока придет контрагент, который подтвердит его сделку.
